2025년 이재명 정부의 국정운영 기조는 명확합니다. ‘기후 위기 대응’, ‘공공 인프라 확대’, ‘국민 건강과 복지 향상’이라는 3대 축을 중심으로 에너지, 건설, 바이오 산업에 대한 직·간접적 정책적 지원이 대폭 확대되고 있습니다. 이러한 정책 변화는 단순한 산업 육성에 그치지 않고, 관련 기업들의 실적 전망과 주가 흐름에도 중대한 영향을 미치고 있어 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다. 본문에서는 에너지·건설·바이오 각 산업별 정책 수혜 구조와 핵심 수혜주들을 상세히 분석합니다.
에너지 산업: 탄소중립과 신재생에너지 전환 가속화
이재명 정부는 출범 초기부터 '기후 위기 대응'을 핵심 국정과제로 명시하며, 에너지 산업의 전면적인 전환을 예고했습니다. 2025년 현재, 한국은 2030 국가 온실가스 감축 목표(NDC) 달성을 위한 중간 이행기로 접어들었으며, 이를 위해 정부 주도의 신재생에너지 확산 정책이 본격화되고 있습니다.
정부는 2025년부터 태양광 및 풍력 설비 용량 확대 목표를 상향 조정하고 있으며, 지자체 단위의 재생에너지 특화사업에도 재정지원을 강화하고 있습니다. 이에 따라 수혜가 예상되는 기업군은 다음과 같습니다.
- 신성이엔지, SDN, 씨에스윈드: 태양광 및 풍력 발전설비 관련 대표 기업들로, 정부의 보급 확대 정책에 따라 수주 기대감이 상승 중입니다.
- 한화솔루션, OCI: 폴리실리콘, 태양광 모듈 등 핵심 부품 생산 기업으로 글로벌 시장 확장과 정부의 세제 혜택 모두를 기대할 수 있습니다.
- 에코프로, 포스코퓨처엠: 2차전지 소재 기업이면서도, 탄소저감 및 친환경 전환에 필수적인 원소재 공급처로 떠오르고 있습니다.
또한 정부는 수소 산업 육성을 위한 수소도시 시범사업과 블루수소 생산 지원 등에도 박차를 가하고 있습니다. 이로 인해 두산퓨얼셀, 에스퓨얼셀, 효성중공업 등이 수혜주로 부각되고 있으며, 특히 수소 모빌리티와 연료전지 산업의 성장은 장기적인 관점에서 높은 기대를 받고 있습니다.
에너지 산업 – 추가 수혜 사례 및 종목
기존 태양광·풍력 중심에서 수소, 폐기물 에너지, 전력망 디지털화로 정책 지원이 확장되고 있습니다.
- 추가 수혜 사례:
- 수소경제 로드맵 2.0 발표 (2025년 3월): 전국 15개 수소도시 선정
- 전기차 충전 인프라 의무 설치 법제화
- 지역 에너지 자립도시 확대 계획 발표
- 추가 수혜 종목:
- 지엔원에너지: 지열 및 통합 에너지 솔루션 기업
- 에너토크: 산업용 전동기 및 풍력장비 부품 생산
- 이엠코리아: 수소충전기·수소플랜트 제작 기술 보유
- 피엔티: 2차전지 공정 장비 제조 기업
- 현대에너지솔루션: 대형 태양광 모듈 생산 기업
건설 산업: 공공 인프라 확대와 지역균형발전 정책 수혜
건설 산업은 2025년 들어 가장 강력한 정책 드라이브를 받고 있는 산업 중 하나입니다. 이재명 정부는 “국가균형발전 + 주거복지 향상”이라는 두 가지 목표를 동시에 달성하기 위해 SOC(사회간접자본) 확대 및 공공임대주택 공급 확대 정책을 적극적으로 추진하고 있습니다.
대표적인 정책 추진 사항은 다음과 같습니다:
- 공공임대주택 연간 25만 호 공급
- 지방 광역도시 간 고속도로·철도 인프라 확대
- 국가산업단지와 스마트시티 조성
이러한 정책 흐름 속에서 수혜가 예상되는 건설주는 다음과 같습니다.
- GS건설, 대우건설, DL이앤씨: 대형 건설사로서 공공주택 및 스마트시티 프로젝트 수주 가능성이 높음
- 동문건설, 우원개발, 이화공영: 지방 중심의 공공 및 토목 수주 실적 우수
- 현대건설기계, 두산밥캣: 건설장비 수요 증가로 간접 수혜 가능
또한 철도 인프라 관련 기업으로는 대아티아이, 특수건설, 유신 등이 있으며, 스마트시티 인프라 기업으로는 에스엠벡셀, 코오롱글로벌이 주목받고 있습니다.
건설 산업 – 추가 수혜 사례 및 종목
- 추가 수혜 사례:
- GTX 노선(B·C) 확대 및 착공 가속화
- 지방 노후 기반시설 개보수 예산 10조 확대
- 스마트시티·국가산단에 디지털 인프라 의무화
- 추가 수혜 종목:
- 특수건설: 터널, 고속철도 특화 건설사
- 에스엠벡셀: 스마트시티 전력·통신 시공
- 코오롱글로벌: 토목+건축+개발 복합 사업
- 우원개발: 지방 SOC 정비사업 강점
- 금호건설: 지방공공주택·인프라 수주 다수
바이오 산업: 보건복지 정책 확대와 글로벌 진출 지원
이재명 정부는 국민 건강 불평등 해소와 의료 공공성 강화를 목표로 바이오헬스 산업을 전략적으로 육성하고 있습니다. 백신, 항체치료제, 의료기기 등 전방위 분야에 걸쳐 국산화 및 수출 확대를 추진하고 있으며, 정부 R&D 지원도 강화되고 있습니다.
정책적으로 강화된 분야는 아래와 같습니다:
- mRNA 백신, 항체치료제, 세포치료제 국산화
- 국가 바이오 데이터 뱅크 구축
- 의료기기 국산화 R&D 확대
- 지역 바이오 클러스터 조성(대전, 오송, 판교 등)
대표 수혜 기업:
- SK바이오사이언스, GC녹십자: 백신, 혈액제제 분야 주력
- 에이비엘바이오, 제넥신, 메드팩토: 항체 기반 치료제 개발
- 클래시스, 인바디, 루트로닉: 미용·진단 의료기기 수출 기업
바이오 산업 – 추가 수혜 사례 및 종목
- 추가 수혜 사례:
- K-바이오 수출 10조 목표 전략 추진
- 디지털 헬스케어 실증특구 3곳 신규 지정
- 바이오 데이터 기반 희귀질환 R&D 확대
- 추가 수혜 종목:
- 엔케이맥스: 면역세포 치료제 개발
- 지놈앤컴퍼니: 마이크로바이옴 기반 치료제
- 뷰웍스: CT, X-ray 영상장비 부품 생산
- 인트론바이오: 항생제 대체 기술 박테리오파지 기업
- 나노엔텍: 체외진단용 마이크로 유체칩 기술 강자
결론: 산업 간 연계와 분산투자 전략의 필요성
에너지, 건설, 바이오 산업은 이재명 정부가 중점 육성하는 정책 산업입니다. 이들은 각각의 정책 수혜뿐만 아니라 상호보완적인 구조로 산업 간 시너지 효과를 기대할 수 있습니다. 예를 들어, 친환경 건축자재를 사용하는 공공주택은 에너지와 건설 산업의 융합이며, 지역 의료 인프라 확충은 바이오와 건설의 결합입니다.
투자자 입장에서는 단일 종목보다, 정책 흐름을 고려한 산업별 분산 포트폴리오 구성이 유리합니다. 정부는 정책 실행력을 강화하고 있으며, 이 세 산업은 단기 테마를 넘어서 중장기 성장 동력으로 작용할 가능성이 큽니다. 지금은 변동성은 관리하고 성장성은 확보하는 균형 잡힌 투자가 필요한 시점입니다.