최근 미국에서 추진 중인 MASGA 정책은 글로벌 조선산업에 큰 영향을 미칠 수 있는 요소로 주목받고 있습니다. MASGA는 “Make American Shipbuilding Great Again”의 약자로, 미국 조선업 부활을 목표로 하는 보호무역적 성격의 정책입니다. 이 정책은 미국 내 조선소 활성화, 기술 현대화, 군함 및 정부 발주 선박의 미국 내 건조 의무 강화 등을 포함하고 있으며, 관련 기업과 산업에 중장기적으로 큰 영향을 줄 것으로 보입니다. 이 글에서는 MASGA 정책의 배경과 핵심 내용을 살펴보고, 그에 따른 수혜주와 2025년의 전망을 상세히 분석해 보겠습니다.
MASGA 정책의 핵심 배경과 방향성
MASGA는 도널드 트럼프 전 대통령의 대표적 구호인 “MAGA (Make America Great Again)”를 조선산업에 적용한 슬로건으로, 미국의 조선업 경쟁력을 되살리기 위한 전략적 접근입니다. 그동안 미국은 글로벌 조선 시장에서 점차 경쟁력을 잃어왔으며, 군함과 대형 선박의 상당 부분을 외국에 의존하고 있는 실정이었습니다. 이로 인해 공급망 리스크와 군사적 자주권 문제가 대두되었고, 이를 극복하기 위해 MASGA 정책이 추진되기 시작했습니다. MASGA 정책은 크게 세 가지 방향성을 갖고 있습니다. 첫째, 미국 내 조선소 현대화입니다. 노후화된 시설을 개선하고, 디지털 설계, 자동화 시스템, 스마트 생산 설비 등을 도입하여 글로벌 수준의 생산성을 확보하려는 목적입니다. 둘째, 군사 및 정부 선박의 미국 내 건조 의무화입니다. 외국 의존도를 줄이고 자국 조선소에 안정적인 수요를 보장하기 위한 정책으로, 이에 따라 군사 조선 전문 기업들이 직접적인 수혜를 받게 됩니다. 셋째, 기술 인력 양성 및 교육 프로그램 확대입니다. 조선업 전문 인력 부족 문제를 해결하기 위해 연방 및 주 정부 차원에서 관련 기술학교, 교육기관, 협력 프로그램에 대한 지원이 강화되고 있습니다. 이러한 정책은 단순한 구호가 아니라 실질적인 입법과 예산 지원으로 이어지고 있으며, 특히 미 국방부와 해군의 지원 하에 여러 프로젝트가 이미 시작되었거나 예산이 확정된 상태입니다. 이로 인해 조선 관련 기업들은 물론, 철강, 기계, 전자 부품, 자동화 장비 기업들까지도 수혜 가능성이 있는 상황입니다.
MASGA 관련 수혜주 정리
MASGA 정책과 직접적인 연관이 있는 수혜주들은 다음과 같이 분류해 볼 수 있습니다. 1. 미국 조선 관련 기업
- Huntington Ingalls Industries (HII): 미국 최대의 군함 제조사로, 항공모함, 핵잠수함 등 고급 군사 선박 제작에 특화되어 있습니다. MASGA 정책의 핵심 수혜 기업으로 분류되며, 이미 수십억 달러 규모의 해군 계약을 보유 중입니다.
- General Dynamics (GD): 방산 대기업으로서 조선 부문에서 Electric Boat를 통해 핵잠수함을 제작합니다. MASGA 정책에 따라 추가 수주 가능성이 높은 기업입니다. 2. 한국 및 글로벌 간접 수혜 기업
- 현대중공업/한국조선해양: 미국이 자국 내 조선 인프라를 강화하더라도 고부가 선박이나 기술 협력 측면에서 한국 조선 3사와의 기술 제휴 가능성이 있습니다. 일부 기자재나 설계 관련 간접 수혜가 예상됩니다.
- 세아제강, 포스코퓨처엠: 조선용 후판 및 특수강 공급 측면에서 미국 현지 조선소와의 거래 확대 가능성이 있는 소재 기업입니다.
- 로보스타, 에스피시스템스 등 자동화 장비 기업: 미국 조선소 현대화 과정에서 국내 스마트팩토리 기술이 도입될 가능성이 존재합니다. 3. 관련 ETF
- ITA (iShares U.S. Aerospace & Defense ETF): Huntington Ingalls, General Dynamics 등 MASGA 수혜 기업이 포함되어 있어 간접 투자 방식으로 유효합니다. MASGA는 단기 테마가 아닌 중장기 구조 정책이기 때문에 수혜주들의 성장도 장기적 관점에서 접근하는 것이 바람직합니다. 또한 국내 기업들은 직접 수혜보다는 간접 협력 또는 기자재 공급 형태의 기회를 모색할 수 있습니다.
2025년 MASGA 관련 산업 전망
2025년은 MASGA 정책이 실제 산업에 영향을 미치는 원년으로 평가되고 있습니다. 미국 의회는 2025 회계연도 국방 예산을 통해 조선소 현대화 및 방산 선박 프로젝트에 수십억 달러의 예산을 편성하였으며, 일부 프로젝트는 이미 착공 또는 발주가 시작되었습니다. 특히 미 해군은 10년간 350척 이상의 함정 확보를 목표로 장기 조선 계획을 수립한 상태입니다. 이에 따라 조선 관련 장비, 부품, 인프라 산업이 미국 내에서 급성장할 가능성이 있으며, 기존 방산 대기업 외에도 중소형 조선사, 스마트 제조 솔루션 기업, 조선 기자재 업체들이 신규 수주를 기대하고 있습니다. 특히 친환경 선박 기술, 자율운항 시스템, 디지털 설계 플랫폼 등 첨단 기술 기반 기업들의 수혜가 예상됩니다. 한국 조선 산업 입장에서도 기술 제휴, 설계 지원, 부품 공급 등 다양한 형태로 간접적인 파트너십 구축이 기대되며, 국내 조선소나 관련 소재 업체들도 이에 대비해 해외 진출 전략을 강화하고 있는 상황입니다. 투자 관점에서는 미국 내 수혜 기업들의 실적 추정치 상향, 정부 계약 수주 발표, 정책 발표 일정 등을 체크포인트로 삼아야 하며, ETF 투자자는 관련 종목 비중 변화를 수시로 점검하는 것이 중요합니다. 국내 투자자의 경우, 환율 영향, 수출입 관련 이슈 등을 종합적으로 고려해야 합니다.
MASGA 정책은 미국 조선 산업을 다시 살리기 위한 장기적 산업 전략입니다. 이에 따라 미국 조선소, 방산 대기업, 기술 공급사 등이 직접적인 수혜를 입을 것으로 보이며, 한국 등 주요 국가의 관련 기업들도 간접 수혜 기회를 포착할 수 있습니다. 조선업은 변동성이 크고 정책 리스크가 존재하는 산업이지만, MASGA는 구조적인 변화로 이어질 가능성이 높기 때문에 중장기적 시각에서 투자 접근이 필요합니다. 산업 흐름을 면밀히 분석하고, 수혜 가능성이 높은 기업을 선별하여 전략적으로 투자해 보시기 바랍니다.